Tipo:	Trabalho de Conclusão de Curso
Título:	Análise comparativa da rentabilidade e do risco do ETF BOVA11 e do CDI no Brasil entre 2016 e 2024
Autor(es):	Lima, Gustavo Santana Mesquita
Primeiro Orientador:	Paula, Mauro César de
metadata.dc.contributor.referee1:	Vieira, Gesmar José
metadata.dc.contributor.referee2:	Dias, Neide Selma do Nascimento Oliveira
Resumo:	Este estudo analisa comparativamente a rentabilidade e o risco do ETF BOVA11 e do CDI no Brasil entre 2016 e 2024, período marcado por fortes oscilações econômicas, como a queda histórica da taxa Selic e seu posterior ciclo de elevação. O problema de pesquisa buscou verificar se o BOVA11 apresentou desempenho ajustado ao risco superior ao CDI, considerando que ambos representam polos centrais da renda variável e da renda fixa. A metodologia adotou abordagem quantitativa, utilizando dados históricos para cálculo de retorno médio, desvio padrão, retorno real e Índice de Sharpe, conforme as formulações apresentadas por Assaf Neto (2014). Os resultados indicaram que, embora o BOVA11 tenha alcançado maior rentabilidade nominal e real no período, sua elevada volatilidade resultou em um Índice de Sharpe anual de apenas 0,25, revelando eficiência inferior quando comparado ao CDI. Conclui-se que o CDI apresentou melhor desempenho ajustado ao risco entre 2016 e 2024, ao passo que o BOVA11 ofereceu retornos maiores, porém acompanhados de maior incerteza e pior relação risco-retorno.
Palavras-chave:	Índice de Sharpe BOVA11 CDI
CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
Idioma:	por
País:	Brasil
Editor:	Pontifícia Universidade Católica de Goiás
Sigla da Instituição:	PUC Goiás
metadata.dc.publisher.department:	Escola de Direito, Negócios e Comunicação
Tipo de Acesso:	Acesso Aberto
URI:	https://repositorio.pucgoias.edu.br/jspui/handle/123456789/9760
Data do documento:	8-Dez-2025
Aparece nas coleções:	TCC Ciências Econômicas

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